Decentralized Finance (DeFi) Makerdao : Gadaikan Crypto Anda

Apa itu DeFI (Decentralized Finance) MakerDAO ? MakerDAO adalah tempat di mana Anda bisa menggadaikan cryptocurrency Anda dan mendapatkan cash dalam bentuk stablecoin DAI, dan Anda bisa mendeposit DAI untuk mendapatkan bunga.

Banyak yang skeptis dengan Decentralized Finance (Defi) MakerDao, banyak yang bilang terlalu rumit, walaupun belum pernah mencobanya. Apalagi DAI saving rate naik terus 6% pertahunnya, tambah banyak bilang kalau Maker Dao adalah ponzi scheme.

Menggadaikan Perhiasan Keluarga Anda

Siapa tahu Anda belum pernah sama sekali menggadaikan barang berharga Anda, berikut ini penjelasannya, misalnya Anda memiliki sesuatu yang berharga, misalnya perhiasan bibi Anda – terlihat tidak terpakai, dan Anda ingin mendapatkan uang cash untuk berinvestasi pada token crypto yang menurut Anda bisa diadopsi dengan luas.

Lalu Anda bawa perhiasan itu ke toko gadai yang sering Anda lewati, pemilik toko gadai bilang ia akan memberikan Anda USD 500 untuk perhiasan itu dan Anda perlu membayar bunga sebesar 15%. Sudah, tidak ada pertanyaan lagi untuk Anda.

Asumsinya, keputusan Anda tepat, token yang Anda beli moon, lalu Anda melunasi pinjaman Anda, Anda mengembalikan perhiasan Anda, bahkan sebelum saudara Anda tahu kalau perhiasan itu Anda gadaikan. Tetapi, kalau terjadi sebaliknya, harga token Anda jatuh, Anda gagal melunasi pinjaman ke toko gadai, maka perhiasan itu jadi milik toko gadai, yang membuat Anda dimarahi keluarga Anda.

MakerDAO memungkinkan Anda melakukan hal yang sama tanpa harus meminjam perhiasan keluarga Anda, tetapi Anda bisa menggunakan ETH dan BAT. Anda tidak mendapatkan USD dengan menggadaikan crypto Anda, tetapi Anda mendapatkan stablecoin DAI..

Kebanyakan aplikasi DeFi bisa diakses lewat command line, tetapi kita gunakan saja oasis.app.

 

Memulai Menggunakan DeFi MakerDAO

Untuk mendapatkan DAI, Anda perlu memiliki kolateral (jaminan) berupa ETH atau BAT, juga wallet seperti MetaMask.

Karena harga token cukup fluktuatif, maka untuk melindungi si toko gadai, maka pemimjam harus menempatkan jaminan lebih besar (dalam dollar) dari dana yang dipinjamnya. Rasio jaminan yang diminta biasanya 150% dari dana yang dipinjam.

Misalnya untuk setiap 30$ ETH atau BAT yang dijaminkan, peminjam bisa mendapatkan maksimal 20DAI. Jumlah minimal yang bisa Anda pinjam adalah 20DAI (dokumentasinya juga kurang lengkap).

Jika harga token ETH atau BAT yang dijaminkan menjadi kolateral jatuh di bawah value DAI yang dipinjam, maka MakerDAO akan mengklaim ETH atau BAT yang dijaminkan lalu menjualnya untuk menutup hutang Anda, termasuk bunga dan fee penaltinya, lalu mengembalikan value yang tersisa kepada peminjam.

Bukan ponzi kan ? ada sesuatu yang membackupnya. Sebenarnya ada point lain yang melibatkan token “MKR” tetapi kita bahas lain kali saja.

Tentu saja jika perhiasan Anda dijual oleh toko gadai dengan harga murah tentu tidak enak, maka Anda perlu menghindari hal tersebut. Anda perlu merencanakan supaya selalu jaminan Anda di atas 150% dari angka yang Anda pinjam.

Atau pastikan nilai jaminan (dalam ETH atau BAT) lebih dari 150$ untuk setiap 100 DAI yang dipinjam, lalu tambahkan kolateralnya sepanjang nilai ETH / BAT naik dan turun.

Saat Anda men-set up vault (menu di mana Anda menempatkan kolateral) oasis app akan menyebutkan rasio collateral-to-dai dan memperingatkan Anda jika jatuh di bawah 225%. Angka yang sangat konservatif.

Mensetting Transaksi

Waktunya mensetup transaksi di blockchain Ethereum. Anda bisa memilih transaksi yang lebih lambat dan tidak perlu memilih “fast transaction” jika ingin lebih murah. Jika memilih slow Anda bida bayar hanya $0,13 atau sekitar 0,5% dari pinjaman DAI Anda.

Berikutnya Anda bisa melihat dashboard Maker Dao Anda.

Jadi kita sekarang sudah bisa mengeluarkan DAI dari ETH Anda

Penjelasan Stability Fee

Dalam kasus pengunaan MakerDao, biaya bunga atau interest disebut dengan “stability fee” yang dibayarkan saat orang menggadaikan ETH atau BAT dan meminjam DAI. Saat ini di kisaran 6$ per tahun, tetapi bisa naik atau turun. MakerDAO meneruskan uang / fee ini kepada pemegang DAI, yang berarti jika Anda memegang DAI Anda bisa menerima pendapatan bunga – yang disebut DAI saving rate atau “DSR”

Perhatikan bahwa ini tidaklah otomatis, pemegang DAI harus mengerjakan beberapa hal, seperti halnya uang cash VS rekening tabungan, DAI analoginya adalah seperti uang cash, ada di mana-mana, tetapi Anda tidak mendapatkan bunga. Untuk mendapatkan DSR Anda perlu mendeposit DAI Anda ke smart contract. Seperti rekening tabungan, uang yang disimpan di smart contract tidak bisa Anda gunakan – harus disimpan. Karena ada penggunaan smart contract, maka akan muncul gas fee karena transaksi di Ethereum, yang dibayarkan kepada miner, di mana di hari yang buruk, bisa saja memakan habis pendapatan bunga Anda.

Oasis adalah cara termudah untuk mengelolanya, tetapi ada juga project lain yang memilik cara supaya Anda bisa mendapatkan pendapatan bunga tetapi Anda masih bisa menggunakan dana Anda (yang digadaikan) dengan token Ethereum/ERC20 lainnya.

Again, Oasis defaults to suggest a fast transaction, which would cost me $0.47 in transaction fees. I don’t have that kind of money, so I take the slow train, and pay a max of $0.06 (or about the DSR income that I’ll earn over the next 19 days). It seems that no one is using Ethereum today, so again that went through right away, and I can see my DSR reward adding up in real time on the Oasis dashboard, success!

Sudah jelas kenapa ada orang yang mau menerima bunga dari stablecoin DAI. Tetapi siapa yang mau pinjam dengan kena bunga 6% per tahun, tetapi di saat yang sama meresikokan 150% jaminan ?

Apa sih Usa Case Penggunaan MakerDAO ?

Salah satu kegunaan MakerDAO adalah untuk holder ETH atau BAT yang percaya bahwa harga tokennya akan terus naik – lebih dari 6% per tahun, tetapi masih ingin memegang uang cash untuk dipakai hari ini (mungkin saja untuk beli lebih banyak ETH atau BAT).

Tergantung di negara mana si peminjam berada, transaksi ini bisa saja tidak kena pajak.

Kita tidak tahu apakah MakerDAO akan terus sustainable untuk jangka panjang, atau mungkin market lending berdasarkan jaminan crypto (keinginan hold DAI) akan gagal memenuhi demand untuk meminjam crypto (keinginan membuat DAI) ?

MakerDAO dan DAI saat ini berada di tempat yang cukup bagus di hati para toko gadai crypto. Masih ada risiko, baik itu teknis atau ekonomis bagi orang yang ingin memulai borrow atau lending crypto lewat MakerDAO atau bertransaksi menggunakan DAI.

One thought on “Decentralized Finance (DeFi) Makerdao : Gadaikan Crypto Anda”

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *